Wir kümmern uns um Ihre finanziellen Anliegen und unterstützen Sie dabei, kluge Entscheidungen zu treffen und umzusetzen.

Honorarberatung Frankfurt

Wir helfen Mandanten dabei, kluge finanzielle Entscheidungen zu treffen

Die meisten erfolgreichen Menschen streben danach, die richtige Balance und mehr Zeit für die bedeutenden Dinge im Leben zu finden. Wir unterstützen Sie dabei, indem wir uns vertrauensvoll um Ihre finanziellen Anliegen kümmern und Ihnen helfen, kluge Entscheidungen zu Finanzen und Versicherungen zu treffen und umzusetzen. Unsere Dienstleistung garantieren wir bundesweit, als persönliche Beratung vor Ort sowie mittels Onlineberatung via Bildschirmübertragung und Telefon.

Honorarberatung versus Vermittlung auf Provisionsbasis

In einem kostenfreien Erstgespräch zeigen wir Ihnen die Unterschiede zwischen Honorarberatung und Vermittlung auf Provisionsbasis, so dass Sie eine Entscheidung treffen können, was besser für Sie und Ihre Ziele geeignet ist. Sofern Sie eine ganzheitliche Finanzplanung oder die Analyse bestehender Produkte oder Angebote wünschen, so erfolgt unsere Vergütung über ein vereinbartes Beratungshonorar. Bei der Vermittlung von Versicherungs-, Altersvorsorge- und Geldanlagekonzepten lautet die Empfehlung:

Altersvorsorge

Im Bereich der Altersvorsorge empfehlen wir provisionsfreie Nettotarife als Indexfonds- und ETF-Fondspolicen. Der wesentliche Vorteil liegt in den deutlich geringeren Kapitalanlagekosten gegenüber den in aktiv verwaltete Fonds investierenden und klassischen Altersvorsorgeprodukten. Wir vergleichen transparent Netto- und Provisionstarife, so dass Sie klar entscheiden können, was besser für Sie geeignet ist.

Geldanlage

Bei der Geldanlage bietet die Honorarberatung den größten Nutzen. Denn mit kostengünstigen Finanz-Produkten wie Indexfonds und ETFs können Anleger effizient ihre Anlageziele erreichen. Da für diese Produkte keine Provisionen gezahlt werden, empfehlen Provisionsvermittler oft kostenintensive Produkte wie aktiv verwaltete Fonds. Die hohen, meist versteckten Kosten führen dazu, dass viele Anleger Ihre Ziele nicht erreichen.

Versicherungen

Bei der Versicherungsvermittlung ist die Vergütung auf Provisionsbasis oft die bessere Lösung. Denn in einigen Sparten existieren nur wenige geeignete Honorartarife. Weiterhin besteht bei biometrischen Versicherungen wie Berufsunfähigkeits- oder Krankenversicherung das Risiko, infolge Vorerkrankung keine geeignete Lösung zu finden. Bei der Honorarberatung würde trotzdem eine Vergütung zu leisten sein. Objektive Tarifvergleiche ermöglichen zudem Transparenz.

Ratgeber Geldanlage: Was Finanzberater und Banken gerne verschweigen

Aufgrund der hohen Anlagekosten performen 90% der Fonds schlechter als der Marktindex. “Etwa 500 Milliarden Dollar an Gebühren, welche die globale Finanzbranche jährlich vereinnahmt, sind ein mächtiger Anreiz, die Dinge zu lassen, wie sie sind
Dr. Gerd Kommer

Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs

Unsere Altersvorsorge- und Anlagestrategien basieren auf Grundlage wissenschaftlicher Erkenntnisse der Kapitalmarktforschung, insbesondere der mit dem Nobelpreis 2013 ausgezeichneten Portfoliotheorie der Markteffizienz und zielen nicht darauf ab, durch Spekulation den Markt zu schlagen, sondern durch geringe Kosten und breite Streuung effizient die maximale Marktrendite zu erzielen. Das Anlagekonzept und die Vermögensaufteilung zwischen sicherheits- und ertragsorientierten Anlageklassen jedes Mandanten erfolgt auf Grundlage des individuellen Rendite-Sicherheits-Profils, des Anlagehorizontes und der Anlageziele.

Indexfonds-Portfolios

Indexfonds und ETFs

Vergleich: Auswirkung der Kosten auf die Rendite

Indexfonds-Portfolios

Wir analysieren laufend die weit über 2.000 in Deutschland zugelassenen Indexfonds und wählen die besten ETFs und Anlageklassen-Indexfonds für unsere Portfolios aus. Bei der Auswahl bevorzugen wir voll replizierende, ausschüttende Indexfonds.

Portfolios	Breit diversifizierte Weltportfolios	Nachhaltigkeits-Weltportfolios
Beschreibung	Investieren auf Basis wissenschaftlicher Erkenntnisse. (u.a. Portfoliotheorie Prof. Fama, Nobelpreis 2013)	Investieren auf Grundlage ökologischer, ethischer und sozialer Kriterien
Strategie	Portfolios mit optimaler Rendite-Risiko-Relation: auf Grundlage des Rendite-Sicherheits-Profils, der Anlageziele und des Anlagehorizontes	In den Anlageportfolios werden ausschließlich Unternehmen berücksichtigt, die o.g. Kriterien erfüllen
Anlageklassen	Aktien, Anleihen, Immoblien, Rohstoffe,	Aktien, Anleihen, Immoblien, Rohstoffe,
Umsetzung	ETFs und Anlageklassenfonds	ETFs und Anlageklassenfonds
Diversifikation	über 12.000 Wertpapiere	über 3.000 Wertpapiere
Kosten	0,15 – 0,39% TER, je nach Gewichtung der Anlageklassen	0,2 – 0,39% TER, je nach Gewichtung der Anlageklassen
Zielrendite	4 – 9% p.a., je nach Anlagestruktur	4 – 8% p.a., je nach Anlagestruktur
Sparplanfähig	ja	ja
Steuerliche Optimierung	möglich	möglich
Anlagehorizont	mindestens 5 Jahre	mindestens 5 Jahre
Risikoklasse	je nach Portfolio	je nach Portfolio

Kosteneffizienz und breite Streuung über möglichst viele Anlageklassen, Länder und Branchen sind entscheidend für den Anlageerfolg. Unser Indexfonds-Anlagestrategien investieren in über 12.000 Einzelwerte mit einer Kostenquote (TER) zwischen 0,15% und 0,39% p.a. (je nach Risikoklasse, die TER der einzelnen Indexfonds liegt zwischen 0,07% und 0,62%). Zum Vergleich: Eine Studie der Universität Zürich (Prof. Hens) kommt zum Ergebnis, dass die durchschnittliche Gesamtkostenquote bei aktiv verwalteten Aktien- und Mischfonds bei 2,4% und bei Dachfonds sogar bei 3,6% p.a. liegen.

Indexfonds und ETFs

Indexfonds	ISIN	Einzeltitel	Kosten (TER)	Anlageklasse
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	3.104	0,25%	Aktien Welt
Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF	IE00BKX55T58	2.135	0,18%	Aktien Welt. Industrieländer
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF	IE00B8GKDB10	1.254	0,29%	Aktien Welt. Dividenden Strategie
Dimensional World Equity Fund	IE00B53RD369	10.206	0,50%	Aktien Welt: 3-Faktoren-Modell
Dimensional Global Core Equity Fund	IE00B3M0BZ05	7.479	0,36%	Aktien Welt
Dimensional Global Target Value Fund	IE00B6897102	4.336	0,56%	Aktien Welt: Mid- & Small Caps, Value
Dimensional Global Small Companies	IE00B3XNN521	5.498	0,51%	Aktien Welt. Small Caps
iShares MSCI World Small Cap ETF	IE00BF4RFH31	3.214	0,35%	Aktien Welt. Small Caps
Comstage FAZ-Index Deutschland ETF	LU0650624025	100	0,15%	Aktien Deutschland
Xtrakers Germany Mittelstand	IE00B9MRJJ36	70	0,40%	Aktien Deutschland
Vanguard FTSE Developed Europe ETF	IE00B945VV12	574	0,12%	Aktien Europa
Dimensional European Value	IE00B3NHP925	159	0,50%	Aktien Europa
Dimensional European Small Companies	IE00B65J1M22	1.327	0,62%	Aktien Europa Small Caps
Vanguard FTSE North America ETF	IE00BKX55R35	679	0,10%	Aktien Kanada & USA
Vanguard S&P 500 ETF	IE00B3XXRP09	500	0,07%	Aktien USA
Dimensional US Small Companies	IE00B68NBZ41	1.685	0,43%	Aktien USA, Small Caps
Vanguard FTSE Japan UCITS ETF	IE00B95PGT31	503	0,19%	Aktien Japan
Vanguard FTSE Asia Pacific ex Japan ETF	IE00B9F5YL18	366	0,22%	Aktien Asien Pazifik ex Japan
Dimensional Pacific Small Companies	IE00B3RKMY14	2.611	0,69%	Aktien Asien Pazifik Small Caps
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF	IE00B3VVMM84	1.054	0,25%	Aktien Schwellenländer
Dimensional Emerging Markets Value Fund	IE00B42THM37	1.945	0,62%	Aktien Schwellenländer
Dimensional Emerging Markets Core Equity	GB00BR4R5445	4.742	0,67%	Aktien Schwellenländer
Dimensional Global Sustainability	IE00B8N2Z924	2.301	0,43%	Aktien Welt. Nachhaltigkeit
iShares MSCI World Socially Responsible	IE00BFNM3K80	1450	0,20%	Aktien Welt. Nachhaltigkeit
UBS ETF MSCI World Socially Responsible	LU0629459743	409	0,38%	Aktien Welt. Nachhaltigkeit
iShares MSCI USA Socially Responsible	IE00BFNM3G45	582	0,07%	Aktien USA. Nachhaltigkeit
UBS ETF MSCI USA Socially Responsible	LU0629460089	157	0,33%	Aktien USA. Nachhaltigkeit
iShares MSCI Europe Socially Responsible	IE00BFNM3F38	413	0,12%	Aktien Europa. Nachhaltigkeit
UBS ETF MSCI EMU Socially Responsible	LU0629460675	58	0,28&	Aktien Europa, Nachhaltigkeit
UBS ETF MSCI Pacific Socially Responsible	LU0629460832	107	0,40%	Aktien Pazifik (inkl. Japan). Nachhaltigkeit
iShares MSCI Emerging Markets Socially Responsible	IE00BYVJPR78	1.481	0,18%	Aktien Schwellenländer. Nachhaltigkeit
UBS ETF Emerging Markets Socially Responsible	LU1048313891	179	0,53%	Aktien Schwellenländer. Nachhaltigkeit
HSBC FTSE EPRA/NAREIT Developed ETF	DE000A1JXC78	314	0,40%	Immobilien/REITs: Welt
iShares European Property Yield ETF	IE00B0M63284	59	0,40%	Immobilien/REITs: Europa
ComStage CBK Commodity ex-Agriculture ETF	LU1275255799	12	0,35%	Rohstoffe
iShares Diversified Commodity Swap ETF	IE00BDFL4P12	7	0,19%	Rohstoffe
DFA Global Short Investment Grad Fund	IE00BFG1R445	385	0,30%	Unternehmensanleihen: Welt
DFA Global Short Fixed Income Fund	IE00B3QL0Y14	194	0,30%	Unternehmens- & Staatsanleihen: Welt
Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF	IE00BZ163G84	216	0,12%	Unternehmensanleihen: Welt
Vanguard EUR Government Bond UCITS ETF	IE00BZ163H91	201	0,12%	Staatsanleihen: Eurozone
iShares Global Corp Bond EUR ETF	IE00B9M6SJ31	6.069	0,25%	Unternehmensanleihen: Welt
iShares € Corp Bond BBB-BB ETF	IE00BSKRK281	1,280	0,25%	Hochzinsanleihen Europa
iShares Core € Government Bond ETF	IE00B4WXJJ64	333	0,20%	Staatsanleihen Eurozone
iShares Core € Green Bond Index ETF	IE00BD0DT578	289	0,23%	Anleihen Nachhaltigkeit

Vergleich: Auswirkung der Kosten auf die Rendite

Auswirkung der Kosten auf die Rendite am Beispiel 7% Marktrendite. **Fondszusatzkosten: Nicht in der TER enthaltenen Kosten wie Transaktionskosten, Ausgabeaufschlag, Performance-Gebühren. Bei Fondspolicen geringer als bei Direktanlage, z.B. entfällt der Ausgabeaufschlag. ***Steuerparameter: Grenzsteuersatz 35%. Fondsparameter: Teilfreistellung 30% Umschichtungsvolumen 20% p.a. . Je häufiger die Indexfonds/ETFs gewechselt / umgeschichtet werden desto besser schneidet aufgrund günstigerer Besteuerung im Vergleich die Indexfonds-Fondspolice ab.

Marktrendite 7%	Aktiv verwaltete Fonds			Indexfonds/ETFs
Investieren	Sparplan	Fondspolice	Honorartarif	Sparplan	Fondspolice	Honorartarif
Laufzeit 30 Jahre	500€/mtl	500€/mtl	500€/mtl	500€/mtl	500€/mtl	500€/mtl
Rendite vor Kosten	7%	7%	7%	7%	7%	7%
Versicherungskosten*		0,7%	0,2%		0,7%	0,2%
Fondskosten TER (Total Expense Ratio)	1,8%	1,8%	1,8%	0,2%	0,2%	0,2%
Fondszusatzkosten**	1,4%	1,1%	1,1%	0,3%	0,3%	0,3%
Gesamtkosten (RIY: Reduction in Yield)	3,2%	3,6%	3,1%	0,5%	1,2%	0,7%
Mandanten-Rendite nach Kosten	3,8%	3,4 %	3,9%	6,5%	5,8%	6,3%
Steuern	46.604€	16.742€	20.983€	65.602€	42.604€	49.241€
Ablaufleistung***	254.409€	275.814€	300.082€	427.337€	420.721€	461..796€

Das Institut für Transparenz in der Altersvorsorge ermittelte bei seiner Studie Renditeeinbußen durch Kosten bei aktiv verwalteten Provisions-Fondspolicen von Ø 3,52% (RiY=Reduction in Yield) Eine Studie von Prof. Hens (Universität Zürich) kommt zum Ergebnis, dass die Ø-Gesamtkostenquote bei aktiven Investmentfonds je nach Fondsgattung zwischen 2,4% und 3,6% (Dachfonds) p.a. liegt. Der Anleger hat kaum Transparenz über die Gesamtkosten, da die Gesellschaften nur die TER (Total Expense Ratio) veröffentlichen. Fondszusatzkosten wie Ausgabeaufschlag, Transaktionskosten und Performance-Gebühren sind in der TER nicht enthalten. Problemfall Fonds-Rentenversicherung: Um bei Vergleichstest möglichst hohe (geschönte) Ablaufleistungen aufzuweisen, berücksichtigen viele Gesellschaften in Ihren Hochrechnungen nur die Versicherungskosten und verschweigen die Fondskosten.

Kosten sind entscheidend für den Anlageerfolg

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Kosten sind entscheidend für den Anlageerfolg

Weshalb Banker und Finanzberater gerne aktiv verwaltete Fonds empfehlen

“Ein wesentlicher Teil des Geschäfts von Großbanken basiert auf Provisionen, die Fondsgesellschaften zahlen. Für ETFs gibt es dagegen keine Provisionen“
(Handelsblatt 23.10.2013: Indexfonds – Was kostet die Welt)

„Banken und Sparkassen verdienen an den Empfehlungen zu Indexfonds nichts. Sie verkaufen lieber andere Produkte, für die sie Provision bekommen.“
(Die Welt 26.10.2014: Indexfonds und ETFs)

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