Wir analysieren laufend die weit über 2.000 in Deutschland zugelassenen Indexfonds und wählen die besten ETFs und Anlageklassen-Indexfonds für unsere Portfolios aus. Bei der Auswahl bevorzugen wir voll replizierende, ausschüttende Indexfonds.
| Portfolios | Breit diversifizierte Weltportfolios | Nachhaltigkeits-Weltportfolios |
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| Beschreibung | Investieren auf Basis wissenschaftlicher Erkenntnisse. (u.a. Portfoliotheorie Prof. Fama, Nobelpreis 2013)
| Investieren auf Grundlage ökologischer, ethischer und sozialer Kriterien
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Strategie
| Portfolios mit optimaler Rendite-Risiko-Relation: auf Grundlage des Rendite-Sicherheits-Profils, der Anlageziele und des Anlagehorizontes | In den Anlageportfolios werden ausschließlich Unternehmen berücksichtigt, die o.g. Kriterien erfüllen |
Anlageklassen
| Aktien, Anleihen, Immoblien, Rohstoffe, | Aktien, Anleihen, Immoblien, Rohstoffe, |
Umsetzung
| ETFs und Anlageklassenfonds | ETFs und Anlageklassenfonds |
Diversifikation
| über 12.000 Wertpapiere | über 3.000 Wertpapiere |
Kosten
| 0,15 – 0,39% TER, je nach Gewichtung der Anlageklassen
| 0,2 – 0,39% TER, je nach Gewichtung der Anlageklassen
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Zielrendite
| 4 – 9% p.a., je nach Anlagestruktur
| 4 – 8% p.a., je nach Anlagestruktur |
Sparplanfähig
| ja | ja |
| Steuerliche Optimierung | möglich | möglich |
| Anlagehorizont | mindestens 5 Jahre | mindestens 5 Jahre |
| Risikoklasse | je nach Portfolio | je nach Portfolio |
Kosteneffizienz und breite Streuung über möglichst viele Anlageklassen, Länder und Branchen sind entscheidend für den Anlageerfolg. Unser Indexfonds-Anlagestrategien investieren in über 12.000 Einzelwerte mit einer Kostenquote (TER) zwischen 0,15% und 0,39% p.a. (je nach Risikoklasse, die TER der einzelnen Indexfonds liegt zwischen 0,07% und 0,62%). Zum Vergleich: Eine Studie der Universität Zürich (Prof. Hens) kommt zum Ergebnis, dass die durchschnittliche Gesamtkostenquote bei aktiv verwalteten Aktien- und Mischfonds bei 2,4% und bei Dachfonds sogar bei 3,6% p.a. liegen.
| Indexfonds | ISIN | Einzeltitel | Kosten (TER)
| Anlageklasse |
|---|
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 | 3.104 | 0,25% | Aktien Welt
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| Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF | IE00BKX55T58 | 2.135 | 0,18% | Aktien Welt. Industrieländer
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| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF | IE00B8GKDB10 | 1.254 | 0,29% | Aktien Welt. Dividenden Strategie |
| Dimensional World Equity Fund | IE00B53RD369 | 10.206 | 0,50% | Aktien Welt: 3-Faktoren-Modell |
| Dimensional Global Core Equity Fund | IE00B3M0BZ05 | 7.479 | 0,36% | Aktien Welt |
| Dimensional Global Target Value Fund | IE00B6897102 | 4.336 | 0,56% | Aktien Welt: Mid- & Small Caps, Value
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| Dimensional Global Small Companies | IE00B3XNN521 | 5.498 | 0,51% | Aktien Welt. Small Caps |
iShares MSCI World Small Cap ETF
| IE00BF4RFH31 | 3.214
| 0,35%
| Aktien Welt. Small Caps
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Comstage FAZ-Index Deutschland ETF
| LU0650624025 | 100 | 0,15% | Aktien Deutschland
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| Xtrakers Germany Mittelstand | IE00B9MRJJ36 | 70 | 0,40% | Aktien Deutschland |
| Vanguard FTSE Developed Europe ETF | IE00B945VV12 | 574 | 0,12% | Aktien Europa
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| Dimensional European Value | IE00B3NHP925 | 159 | 0,50% | Aktien Europa |
Dimensional European Small Companies
| IE00B65J1M22 | 1.327 | 0,62% | Aktien Europa Small Caps |
| Vanguard FTSE North America ETF | IE00BKX55R35 | 679 | 0,10% | Aktien Kanada & USA |
| Vanguard S&P 500 ETF | IE00B3XXRP09 | 500 | 0,07% | Aktien USA |
| Dimensional US Small Companies | IE00B68NBZ41 | 1.685 | 0,43% | Aktien USA, Small Caps |
| Vanguard FTSE Japan UCITS ETF | IE00B95PGT31 | 503 | 0,19% | Aktien Japan |
| Vanguard FTSE Asia Pacific ex Japan ETF | IE00B9F5YL18 | 366 | 0,22% | Aktien Asien Pazifik ex Japan |
| Dimensional Pacific Small Companies | IE00B3RKMY14 | 2.611 | 0,69% | Aktien Asien Pazifik Small Caps |
| Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF | IE00B3VVMM84 | 1.054 | 0,25% | Aktien Schwellenländer |
| Dimensional Emerging Markets Value Fund | IE00B42THM37 | 1.945 | 0,62% | Aktien Schwellenländer |
| Dimensional Emerging Markets Core Equity | GB00BR4R5445 | 4.742 | 0,67% | Aktien Schwellenländer |
| Dimensional Global Sustainability | IE00B8N2Z924 | 2.301 | 0,43% | Aktien Welt. Nachhaltigkeit |
| iShares MSCI World Socially Responsible | IE00BFNM3K80 | 1450 | 0,20% | Aktien Welt. Nachhaltigkeit |
UBS ETF MSCI World Socially Responsible
| LU0629459743 | 409
| 0,38%
| Aktien Welt. Nachhaltigkeit |
iShares MSCI USA Socially Responsible
| IE00BFNM3G45 | 582 | 0,07% | Aktien USA. Nachhaltigkeit
|
| UBS ETF MSCI USA Socially Responsible | LU0629460089 | 157
| 0,33%
| Aktien USA. Nachhaltigkeit |
| iShares MSCI Europe Socially Responsible | IE00BFNM3F38 | 413
| 0,12% | Aktien Europa. Nachhaltigkeit |
| UBS ETF MSCI EMU Socially Responsible | LU0629460675 | 58
| 0,28&
| Aktien Europa, Nachhaltigkeit
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| UBS ETF MSCI Pacific Socially Responsible | LU0629460832 | 107
| 0,40% | Aktien Pazifik (inkl. Japan). Nachhaltigkeit |
| iShares MSCI Emerging Markets Socially Responsible | IE00BYVJPR78 | 1.481
| 0,18% | Aktien Schwellenländer. Nachhaltigkeit |
UBS ETF Emerging Markets Socially Responsible
| LU1048313891 | 179
| 0,53%
| Aktien Schwellenländer. Nachhaltigkeit |
| HSBC FTSE EPRA/NAREIT Developed ETF | DE000A1JXC78 | 314 | 0,40% | Immobilien/REITs: Welt
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iShares European Property Yield ETF
| IE00B0M63284 | 59 | 0,40% | Immobilien/REITs: Europa |
| ComStage CBK Commodity ex-Agriculture ETF | LU1275255799 | 12 | 0,35% | Rohstoffe |
| iShares Diversified Commodity Swap ETF | IE00BDFL4P12 | 7 | 0,19% | Rohstoffe |
| DFA Global Short Investment Grad Fund | IE00BFG1R445 | 385 | 0,30% | Unternehmensanleihen: Welt |
| DFA Global Short Fixed Income Fund | IE00B3QL0Y14 | 194 | 0,30% | Unternehmens- & Staatsanleihen: Welt |
| Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF | IE00BZ163G84 | 216 | 0,12% | Unternehmensanleihen: Welt |
| Vanguard EUR Government Bond UCITS ETF | IE00BZ163H91 | 201 | 0,12% | Staatsanleihen: Eurozone |
| iShares Global Corp Bond EUR ETF | IE00B9M6SJ31 | 6.069 | 0,25% | Unternehmensanleihen: Welt |
| iShares € Corp Bond BBB-BB ETF | IE00BSKRK281 | 1,280 | 0,25% | Hochzinsanleihen Europa |
| iShares Core € Government Bond ETF | IE00B4WXJJ64 | 333 | 0,20% | Staatsanleihen Eurozone |
| iShares Core € Green Bond Index ETF | IE00BD0DT578 | 289 | 0,23%
| Anleihen Nachhaltigkeit
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Kosteneffizienz und breite Streuung über möglichst viele Anlageklassen, Länder und Branchen sind entscheidend für den Anlageerfolg. Unser Indexfonds-Anlagestrategien investieren in über 12.000 Einzelwerte mit einer Kostenquote (TER) zwischen 0,15% und 0,39% p.a. (je nach Risikoklasse, die TER der einzelnen Indexfonds liegt zwischen 0,07% und 0,62%). Zum Vergleich: Eine Studie der Universität Zürich (Prof. Hens) kommt zum Ergebnis, dass die durchschnittliche Gesamtkostenquote bei aktiv verwalteten Aktien- und Mischfonds bei 2,4% und bei Dachfonds sogar bei 3,6% p.a. liegen.
Auswirkung der Kosten auf die Rendite am Beispiel 7% Marktrendite. **Fondszusatzkosten: Nicht in der TER enthaltenen Kosten wie Transaktionskosten, Ausgabeaufschlag, Performance-Gebühren. Bei Fondspolicen geringer als bei Direktanlage, z.B. entfällt der Ausgabeaufschlag. ***Steuerparameter: Grenzsteuersatz 35%. Fondsparameter: Teilfreistellung 30% Umschichtungsvolumen 20% p.a. . Je häufiger die Indexfonds/ETFs gewechselt / umgeschichtet werden desto besser schneidet aufgrund günstigerer Besteuerung im Vergleich die Indexfonds-Fondspolice ab.
| Marktrendite 7% | Aktiv verwaltete Fonds | Indexfonds/ETFs |
|---|
| Investieren | Sparplan | Fondspolice | Honorartarif | Sparplan | Fondspolice | Honorartarif |
| Laufzeit 30 Jahre | 500€/mtl | 500€/mtl | 500€/mtl | 500€/mtl | 500€/mtl | 500€/mtl |
| Rendite vor Kosten | 7% | 7% | 7% | 7% | 7% | 7% |
| Versicherungskosten* | | 0,7% | 0,2% | | 0,7% | 0,2% |
| Fondskosten TER (Total Expense Ratio) | 1,8% | 1,8% | 1,8% | 0,2% | 0,2% | 0,2% |
| Fondszusatzkosten** | 1,4% | 1,1% | 1,1% | 0,3% | 0,3% | 0,3% |
| Gesamtkosten (RIY: Reduction in Yield) | 3,2% | 3,6% | 3,1% | 0,5% | 1,2% | 0,7% |
| Mandanten-Rendite nach Kosten | 3,8% | 3,4 % | 3,9% | 6,5% | 5,8% | 6,3% |
| Steuern | 46.604€ | 16.742€ | 20.983€ | 65.602€ | 42.604€ | 49.241€ |
| Ablaufleistung*** | 254.409€ | 275.814€ | 300.082€ | 427.337€ | 420.721€ | 461..796€ |
Das Institut für Transparenz in der Altersvorsorge ermittelte bei seiner Studie Renditeeinbußen durch Kosten bei aktiv verwalteten Provisions-Fondspolicen von Ø 3,52% (RiY=Reduction in Yield) Eine Studie von Prof. Hens (Universität Zürich) kommt zum Ergebnis, dass die Ø-Gesamtkostenquote bei aktiven Investmentfonds je nach Fondsgattung zwischen 2,4% und 3,6% (Dachfonds) p.a. liegt. Der Anleger hat kaum Transparenz über die Gesamtkosten, da die Gesellschaften nur die TER (Total Expense Ratio) veröffentlichen. Fondszusatzkosten wie Ausgabeaufschlag, Transaktionskosten und Performance-Gebühren sind in der TER nicht enthalten. Problemfall Fonds-Rentenversicherung: Um bei Vergleichstest möglichst hohe (geschönte) Ablaufleistungen aufzuweisen, berücksichtigen viele Gesellschaften in Ihren Hochrechnungen nur die Versicherungskosten und verschweigen die Fondskosten.
Ludwig-Erhard-Allee 10, 76131 Karlsruhe
